博士非常喜欢思考，只丑虽然他没有眼镜、小鸭烟斗和手杖，故事他只是只丑一只年纪很大的鸭子，但就因为他年纪大，小鸭知道的故事事儿多，所以被这个鸭族的只丑成员尊称为博士。他是小鸭一位很善良的老人，一点儿也不摆架子，故事对所有的只丑晚辈都很好。
　　这时，小鸭远方有一只年轻漂亮的故事母鸭带着她的出世不久的孩子们向这边走来。她的只丑脸上现出兴奋的表情，她要带孩子们去见见这个鸭族中德高望重的小鸭博士，让孩子们都向博士学习，故事做受人尊敬的人。在她身后跟着一行小鸭(duckling)子，他们长得那么可爱，只有一只例外，他长得很丑，浑身干巴巴的，脸上也皱皱瘪瘪的，可骨头架子挺大。他的妈妈待他与兄弟姐妹没有什么两样，但是他不满足，他认为作为一只鸭子，尤其是一只很丑的鸭子是很别扭的事。
　　他们走到博士跟前，所有的小鸭子都显得有些拘谨，但当他们看到博士那样粗暴可亲，就不再畏惧了，好奇地打量着这个陌生而慈祥的老入。博士也看着他们，包括那只长得非常丑的小鸭子。
　　“我希望，希望您能教他们一些知识，让他们都做有出息的鸭子。”这位年轻的母亲恳求道。
　　“当然可以。以后让他们每星期二和星期五来我这吧。”
　　于是星期二，鸭妈妈带着小鸭们来了。天气非常好，阳光柔和地照着大地，空气中有一股小草的清香味。小鸭们一边走一边四处张望。各种各样的野花星星点点地开在草丛中，就像星星点缀着夜空一样。蚂蚁(ant)们忙忙碌碌地干着活儿，走在最终的小蚂蚁去搔前面一只蚂蚁的腋窝，被队长看见了，挨了一顿训。纺织娘穿着绿外套，轻盈地从这片草叶子上跳到那片草叶子上。两只田鼠(vole)相遇了，他们相互友好地打招呼。哦，他们的样子显得多有礼貌，可以看出他们都是受过良好教育的。一只蜗牛(snail)慢吞吞地爬着，他爬得太慢，这可怜的人儿唯一可以妒忌的就是蚯蚓，因为比蚯蚓走得快的植物他连想都不敢想……
　　他们来到博士住的地方。所有小鸭都整齐地在草地上坐成一排，博士站在他们面前。
　　“明天我要给你们讲一个鲜艳的故事，这是写一只小天鹅(cygnet)(swan)出生不久，他不被群鸭所熟悉，他们把他当做一只丑小鸭，但他毕竟是一只天鹅，而且长成为一只最美的天鹅，”博士闭了一下眼睛，“那是我年轻的时候，一次偶然的机会使我听到一个小姑娘给别人读的故事，是一个名叫安徒生的人写的，名字叫‘丑小鸭’……”
　　于是博士开始讲这个故事，小鸭们听得人了神，连鸭妈妈也被吸引住了。
　　等这个故事讲完了，博士说：“好啦，明天就到这儿吧。你们回去尽量回忆这个故事，要把它记取。”
　　回到家，小鸭们开始热烈地谈论那篇故事。只有那只丑小鸭独自呆在那里冥思苦想，鸭妈妈走已往问他：“你怎么了？我的孩子。”
　　“我——是一只——天鹅。”小鸭做梦似的自言自语。
　　“哦，天哪！你在说什么，你怎么会冒出这样的怪念头。依我看，小孩子就不应该独自冥思苦想，不然他便会产生奇异的念头。”

　　“不，我是一只天鹅：我一定！从鸭子的眼光看，我长得很丑，身子也大，毛发灰，跟别的小鸭根本不一样。”
　　“那是因为你父亲(father)的毛色发灰。”母亲注释道。
　　“这话谁能信，别的小鸭就不这样！”
　　“听我说，孩子，你的的确确是只鸭子。你要想想作为鸭子怎样度过一生，而不应该去考虑与你毫无干系的事儿。”母亲耐心地说。
　　“不，你没有权力管我，我不是你的儿子，”小鸭的态度非常粗暴，“我不愿做蠢笨的鸭子，我是天鹅！”
　　从此，小鸭就离开了家。他的母亲特别惆怅，常常独安闲那里流泪。别的小鸭已经能独自去博士那里学习了。这可怜的母亲不想让博士知道儿子的事，就让他们通知博士长得难看的小鸭有事不能再去学习了。
　　这只长得丑的小鸭已经来到远离家的一条河边。他每日从河里捉小鱼吃，然后就躺下来睡觉(sleep)。就这样吃了睡，睡了吃，日子过得满悠闲的呢。这会儿，他刚吃得饱饱的，觉得肚子胀，就想沿着河边散散步。
　　他站起来，身子打了一个趔趄，差点儿摔倒，因为他长得太胖了。接着他一摇一摆地走着。他看见河边上开着的漂亮的野花，它们随风舞动着纤细的腰枝。
　　“是的，这些花儿很美，”他想，“我以前见到它们也会赞美它们，可是有一日当我变成一只皎白的天鹅，在天空中快乐地飞翔时，任何花朵儿也比不上我。噢，对了，另有那些小鸭子，他们将和我有多么大的差别呀！亏得我当初离开了他们，现在我的生活多安闲。”他想着便在水边照了照自己的影子，那是一个又胖又壮的鸭子的个人形象。“现在还不到时候，到时候我会成为天鹅的。”他安慰着自己。
　　他觉得累了，便躺下来，仰望着天空中的云朵。因为现在正值傍晚，所以云朵被夕阳染成为可爱的玫瑰色。有一块云朵，他怎么看都像一只展翅的天鹅。之后他觉得自己也变成为白天鹅，飞上天去，与那玫瑰色的云彩天鹅在一路，再之后他就睡着了。
　　一个胖胖的妇人走过河边，发现了他。她高兴极了，因为她家晚上要来客人，她正愁没有什么佳肴呢，现在这道佳肴送上门儿来了。她猛地抓住小鸭，就往家走。小鸭挣扎着，他的力气很大，妇人迫不得已拼命抱着他，幸好她家离河边不远。
　　回到家，妇人就动手宰小鸭，小鸭疯了一样地挣扎，还狂喊着：“不要这样，我是天鹅！”妇人什么也听不懂，她只是用力按住他，终于把他宰了。“这是我宰过的鸭子中最难对付的一只。”她咕噜了一句。
　　然后，妇人用她的很好的烹调技能把小鸭做好。现在，他被摆在桌子中心，看上去那么诱人，他成为饭桌上最出色的一道菜。